Nasdaq dẫn đầu đà giảm · Vàng và bạc điều chỉnh · USD chấm dứt chuỗi giảm · Cổ phiếu A phân hóa

Tổng quan thị trường

Thị trường tài chính toàn cầu trong phiên thứ Ba tập trung vào ba diễn biến chính.

Thứ nhất, cả ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đồng loạt điều chỉnh. Nasdaq giảm 1,33% xuống 26.289,71 điểm, S&P 500 mất 0,69% còn 7.691,76 điểm, trong khi Dow Jones giảm 0,22% xuống 53.343,40 điểm. Sau chuỗi phiên tăng liên tiếp, tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn, trong khi dòng tiền tạm thời rút khỏi nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.

Thứ hai, thị trường hàng hóa diễn biến phân hóa. Các kim loại quý điều chỉnh từ vùng giá cao, với vàng giảm 1,17% xuống 4.366 USD, bạc mất 3,3% còn 63,94 USD và đồng giảm 1,84% xuống 6,48 USD. Ngược lại, giá dầu nhích nhẹ, WTI tăng 0,52% lên 84,94 USD/thùng và Brent tăng 0,17% lên 91,02 USD/thùng. Rủi ro gián đoạn nguồn cung liên quan đến eo biển Hormuz vẫn là tâm điểm theo dõi của thị trường năng lượng.

Thứ ba, trên thị trường ngoại hối, đồng USD đã ổn định trở lại. Chỉ số Dollar Index đảo chiều sau ba phiên giảm liên tiếp. Đồng yên Nhật có thời điểm tiến sát mốc 160 JPY/USD, chạm mức thấp nhất trong tháng. Nhân dân tệ offshore (CNH) cũng rời khỏi mức cao nhất trong ba năm và có lúc suy yếu về gần 6,75 CNY/USD. Trong khi đó, Bitcoin có thời điểm tiến sát ngưỡng 65.000 USD.

Thị trường cổ phiếu A Trung Quốc diễn biến trái chiều. Shanghai Composite tăng 0,19% lên 3.990,30 điểm, tiến sát mốc 4.000 điểm, trong khi ChiNext giảm 0,92% xuống 3.705,56 điểm. Mùa công bố kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp Trung Quốc niêm yết ở nước ngoài cũng bước vào giai đoạn cao điểm. Xiaomi ghi nhận lợi nhuận ròng quý II đạt 9,46 tỷ NDT, vượt kỳ vọng, trong khi các mảng kinh doanh liên quan đến AI của Baidu đã đóng góp hơn một nửa tổng doanh thu.

Triển vọng và tâm điểm thị trường● Biên bản cuộc họp Fed và dữ liệu CPI toàn cầu

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ. Trong cùng giai đoạn, Khu vực đồng euro và Anh cũng sẽ công bố số liệu CPI tháng 7.

Các dữ liệu này sẽ giúp thị trường đánh giá rõ hơn tốc độ hạ nhiệt của lạm phát, đồng thời theo dõi những thay đổi trong quan điểm của các nhà hoạch định chính sách đối với lộ trình lãi suất sắp tới.

Nếu dữ liệu lạm phát và biên bản cuộc họp cho thấy áp lực giá cả vẫn dai dẳng hơn dự kiến, phản ứng ngắn hạn của đồng USD và thị trường trái phiếu sẽ trở thành tín hiệu quan trọng đối với quá trình định giá trên nhiều nhóm tài sản.

● Mùa báo cáo tài chính của cổ phiếu Trung Quốc và khả năng hiện thực hóa quá trình chuyển đổi AI

Sau Xiaomi và Baidu, Kuaishou cùng nhiều doanh nghiệp khác sẽ lần lượt công bố kết quả kinh doanh, đưa mùa báo cáo tài chính của các công ty Trung Quốc bước vào giai đoạn dày đặc.

Trọng tâm của thị trường hiện không còn chỉ nằm ở tốc độ tăng trưởng doanh thu, mà đang chuyển sang tiến độ thương mại hóa AI, hoạt động điện toán đám mây và chất lượng lợi nhuận.

Doanh nghiệp nào có thể chuyển hóa các khoản đầu tư lớn vào năng lực tính toán thành dòng tiền bền vững sẽ có nhiều khả năng chiếm ưu thế trong quá trình phân hóa định giá hiện nay.

Các sự kiện cần theo dõi

• Kuaishou và các doanh nghiệp khác công bố báo cáo tài chính, tiếp nối mùa báo cáo của nhóm công ty Trung Quốc sau Xiaomi và Baidu.

• Fed công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ.

• Khu vực đồng euro và Anh công bố dữ liệu CPI tháng 7.

• Diễn biến địa chính trị tại khu vực eo biển Hormuz và tiến triển của các vòng đàm phán tiếp theo.

• Unitree Robotics niêm yết trên STAR Market, với tâm điểm hướng đến nhóm cổ phiếu robot và diễn biến của cổ phiếu mới niêm yết.

• Biến động tỷ giá và dòng vốn xuyên biên giới sau khi USD chấm dứt đà giảm và nhân dân tệ điều chỉnh từ vùng cao.