미국 재무부, 국채 바이백 확대… 시장 심리 개선

미국 재무부는 국채 바이백(환매) 규모를 두 배로 확대하여, 1회 입찰당 최대 한도를 20억 달러에서 최소 40억 달러로 늘리겠다고 발표했습니다. 해당 프로그램은 9월 9일에 시작되어 11월 4일까지 진행되며, 주로 10~20년물 및 20~30년물 등 장기 국채에 초점이 맞춰집니다.

이번 조치는 채권시장이 상당한 압력을 받는 가운데 나온 것으로, 장기 금리는 19년 만의 최고 수준까지 상승했습니다. 시장의 즉각적인 반응은 긍정적이었습니다. 국채 금리는 하락했고 주식 선물은 상승했습니다.

가상자산 시장 역시 오늘 상승세를 보이고 있습니다. 트럼프 대통령이 의회에 CLARITY Act 통과를 촉구하면서 비트코인, 이더리움 및 기타 가상자산이 급등했습니다. 여기에 숏 포지션 청산이 상승폭을 더욱 키웠습니다. 이더리움은 지난 한 주간 약 20% 상승하며 2,300달러를 기록해 3개월 최고치에 도달했습니다. 전반적으로 이번 가상자산 랠리는 미국의 우호적인 정책 신호, 국채 금리 하락, 개선된 유동성 여건, 그리고 대규모 숏 포지션 청산이 복합적으로 작용한 결과로 해석됩니다.

원자재 시장에서 금은 4,500달러를 밑돌고 있으나 6월 초 이후 최고 수준에 근접해 있습니다. 주된 상승 제약 요인은 매파적인 FOMC 의사록 공개 이후 미 달러가 안정세를 보이고 있다는 점입니다. 해당 의사록은 물가가 2% 목표를 향해 추가적인 진전을 보이지 않을 경우 연준 위원들이 금리 인상을 검토할 수 있다는 점을 시사했습니다.

전반적으로 금은 상반된 힘에 직면해 있습니다. 매파적인 연준 기대와 달러 강세는 하락 요인으로 작용하는 반면, 국채 금리 하락, 지정학적 리스크, 안전자산 수요는 여전히 지지 요인으로 남아 있습니다.

시장의 관심은 이제 미국 신규 실업수당 청구건수, 필라델피아 연은 제조업 지수, 연준 위원들의 발언, 그리고 새로운 지정학적 전개로 옮겨가고 있으며, 이들 모두 달러와 금의 다음 방향성에 영향을 미칠 수 있습니다.