ทำไมสหรัฐฯ ถึงต้องตั้ง SEC ? ย้อนดู “ยุคมืด” ของ Wall Street

หากพูดถึงตลาดการเงินสหรัฐฯ ในปัจจุบัน หลายคนคงนึกถึงตลาดที่มีขนาดใหญ่ มีระบบกำกับดูแล และมีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจน จนกลายเป็นหนึ่งในตลาดทุนที่ได้รับความเชื่อมั่นจากนักลงทุนทั่วโลก

แต่กว่าตลาดจะเดินทางมาถึงจุดนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน

ย้อนกลับไปเกือบ 100 ปีก่อน Wall Street เคยผ่านช่วงเวลาที่ถูกมองว่าเป็น “ยุคมืด” ของตลาดทุน ทั้งการเก็งกำไรอย่างรุนแรง การปั่นราคาหุ้น การใช้ข้อมูลที่ไม่เท่าเทียม และการหลอกลวงนักลงทุน

เหตุการณ์เหล่านี้นำไปสู่วิกฤติครั้งใหญ่ และท้ายที่สุดกลายเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่การก่อตั้ง Securities and Exchange Commission หรือ SEC ในปี 1934

สำหรับแอดเหยี่ยว เรื่องนี้ไม่ใช่แค่ประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ แต่ยังเป็นบทเรียนที่นักเทรด Forex สามารถนำมาปรับใช้ได้โดยตรง

สารบัญ

01

ก่อนมี SEC ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคยเกิดอะไรขึ้น?

02

วิกฤติปี 1929 เปลี่ยนตลาดทุนสหรัฐฯ

03

จากวิกฤติ สู่การกำเนิด SEC

04

SEC ไม่ได้ทำให้นักลงทุน “กำไร” แต่ช่วยทำให้สนามมีความเป็นธรรม

05

“โบรกเกอร์รายนี้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานใด?”

06

อย่าตัดสินโบรกเกอร์จากคำโฆษณาเพียงอย่างเดียว

07

ตลาดที่ดีต้องมีกติกาที่ดี

08

บทเรียนที่แอดเหยี่ยวอยากฝากถึงนักเทรด

09

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ก่อนมี SEC ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคยเกิดอะไรขึ้น?

ในช่วงทศวรรษ 1920 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เต็มไปด้วยบรรยากาศแห่งการเก็งกำไร

นักลงทุนจำนวนมากใช้เงินกู้หรือ Margin เข้ามาซื้อหุ้น ขณะที่ราคาหุ้นหลายตัวปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว จนมูลค่าของบริษัทบางแห่งถูกผลักให้สูงเกินกว่าพื้นฐานทางธุรกิจ

ที่น่ากังวลกว่านั้นคือ ตลาดในเวลานั้นยังมีช่องโหว่ด้านการกำกับดูแล

มีทั้งการปั่นหุ้น การเผยแพร่ข้อมูลที่ทำให้นักลงทุนเข้าใจผิด และบริษัทบางแห่งที่นำเสนอเรื่องราวเกี่ยวกับอนาคตของธุรกิจเพื่อดึงดูดเงินลงทุน ทั้งที่พื้นฐานของบริษัทไม่ได้แข็งแกร่งอย่างที่กล่าวอ้าง

พูดง่าย ๆ คือ นักลงทุนจำนวนมากกำลังตัดสินใจจาก “เรื่องเล่า” มากกว่าข้อมูลที่ตรวจสอบได้

และเมื่อความเชื่อมั่นเริ่มพังทลาย ฟองสบู่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็แตกในเดือนตุลาคม 1929

วิกฤติปี 1929 เปลี่ยนตลาดทุนสหรัฐฯ

หลังตลาดหุ้นพังทลาย สหรัฐฯ เข้าสู่ช่วงเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ และเกิดการตั้งคำถามอย่างจริงจังว่า ทำไมระบบตลาดทุนในเวลานั้นจึงเปิดช่องให้เกิดการหลอกลวงและการเก็งกำไรได้มากขนาดนี้

รัฐบาลสหรัฐฯ จึงเริ่มกระบวนการสอบสวนตลาดการเงิน โดยมี Ferdinand Pecora อดีตอัยการ เป็นหนึ่งในบุคคลสำคัญของการเปิดโปงปัญหาบน Wall Street

การสอบสวนพบพฤติกรรมที่น่ากังวลหลายประการ ทั้งการเปิดเผยข้อมูลที่ไม่เพียงพอ การนำเสนอข้อมูลที่ทำให้นักลงทุนเข้าใจผิด และการดำเนินธุรกิจที่ขาดความโปร่งใส

บทเรียนสำคัญจึงเกิดขึ้นว่า

ตลาดที่มีเงินจำนวนมหาศาล ไม่สามารถพึ่งพาความสมัครใจของผู้เล่นเพียงอย่างเดียวได้ แต่จำเป็นต้องมีกติกาที่ชัดเจนและผู้ทำหน้าที่กำกับดูแล

จากวิกฤติ สู่การกำเนิด SEC

หลังการสอบสวน รัฐบาลสหรัฐฯ เดินหน้าปฏิรูปตลาดทุน และออกกฎหมายสำคัญ 2 ฉบับ

Securities Act of 1933

เน้นเรื่องการเปิดเผยข้อมูลในการเสนอขายหลักทรัพย์ เพื่อให้นักลงทุนมีข้อมูลที่เพียงพอก่อนตัดสินใจลงทุน

Securities Exchange Act of 1934

เป็นกฎหมายสำคัญที่นำไปสู่การจัดตั้ง SEC เพื่อกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์และกิจกรรมในตลาดทุนของสหรัฐฯ

SEC เริ่มดำเนินงานในปี 1934 โดยมี Joseph P. Kennedy เป็นประธานคนแรก

นับจากนั้น ตลาดทุนสหรัฐฯ ก็เริ่มมีระบบกำกับดูแลที่เป็นรูปธรรมมากขึ้น ทั้งเรื่องการเปิดเผยข้อมูลของบริษัท การรายงานทางการเงิน การตรวจสอบการใช้ข้อมูลภายใน และการต่อต้านพฤติกรรมที่บิดเบือนตลาด

SEC ไม่ได้ทำให้นักลงทุน “กำไร” แต่ช่วยทำให้สนามมีความเป็นธรรม

ตรงนี้เป็นประเด็นที่แอดเหยี่ยวอยากให้นักเทรดทำความเข้าใจ หน้าที่ของหน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้หมายความว่า นักลงทุนจะไม่ขาดทุน ต่อให้ตลาดมีกฎระเบียบเข้มงวดแค่ไหน นักเทรดก็ยังสามารถวิเคราะห์ผิด เปิดออเดอร์ผิด หรือบริหารความเสี่ยงผิดพลาดได้เหมือนเดิม

สิ่งที่ระบบกำกับดูแลพยายามลด คือ ความเสี่ยงจากการถูกเอาเปรียบ การหลอกลวง และการขาดข้อมูลที่สำคัญ

นี่เป็นคนละเรื่องกับความเสี่ยงจากการเทรด และแนวคิดนี้สามารถนำมาใช้กับ Forex ได้อย่างชัดเจน

นักเทรด Forex ควรเรียนรู้อะไรจาก SEC?

เวลานักเทรดมือใหม่เลือกโบรกเกอร์ หลายคนมักให้ความสำคัญกับเรื่อง

• Spread ต่ำ
• Leverage สูง
• โบนัสเยอะ
• ฝากเงินง่าย
• ถอนเงินเร็ว

แต่แอดเหยี่ยวอยากให้เพิ่มอีกหนึ่งคำถามเข้าไปก่อนตัดสินใจ

“โบรกเกอร์รายนี้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานใด?”

เพราะความเสี่ยงของ Forex ไม่ได้มีแค่เรื่องกราฟวิ่งผิดทาง

เรายังมีความเสี่ยงจากผู้ให้บริการด้วย

หากเลือกบริษัทที่ไม่มีข้อมูลชัดเจน ไม่มีใบอนุญาตที่ตรวจสอบได้ หรือมีสถานะทางกฎหมายไม่ตรงกับที่โฆษณาเอาไว้ ต่อให้เรามีระบบเทรดที่ดี ความเสี่ยงก็ยังอยู่

ดังนั้น ก่อนเปิดบัญชี แอดเหยี่ยวมองว่าควรตรวจสอบอย่างน้อยว่า บริษัทจดทะเบียนอยู่ที่ไหน มีใบอนุญาตจากหน่วยงานใด และใบอนุญาตนั้นครอบคลุมบริการที่เรากำลังจะใช้หรือไม่

อย่าตัดสินโบรกเกอร์จากคำโฆษณาเพียงอย่างเดียว

เรื่องราวจากยุคมืดของ Wall Street สอนเราว่า “เรื่องเล่าที่ฟังดูดี” สามารถทำให้คนตัดสินใจผิดได้ ในอดีตอาจเป็นเรื่องเล่าของบริษัทที่กำลังจะเติบโตอย่างมหาศาล แต่ในยุคดิจิทัล เรื่องเล่าเหล่านั้นอาจมาในรูปของโฆษณาบน Facebook, TikTok, YouTube หรือกลุ่ม Telegram เช่น “กำไรทุกวัน” “ระบบเทรดแม่นยำ” “การันตีกำไร” “ฝากเงินแล้วมีทีมมืออาชีพบริหารให้” คำถามสำคัญจึงไม่ใช่ว่าโฆษณานั้นดูน่าเชื่อถือแค่ไหน แต่คือ เราสามารถตรวจสอบข้อมูลเบื้องหลังได้หรือไม่

ตลาดที่ดีต้องมีกติกาที่ดี

การก่อตั้ง SEC หลังวิกฤติปี 1929 เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนว่า ตลาดการเงินไม่ได้พัฒนาเพียงเพราะมีเงินไหลเข้ามากขึ้น แต่ต้องพัฒนาไปพร้อมกับระบบที่สร้างความเชื่อมั่นให้กับผู้ลงทุน

เมื่อมีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจน บริษัทต้องเปิดเผยข้อมูล และมีหน่วยงานตรวจสอบ นักลงทุนก็สามารถประเมินความเสี่ยงได้ดีขึ้น

แน่นอนว่า ไม่มีระบบไหนป้องกันการฉ้อโกงได้ 100%

แต่การมีหน่วยงานกำกับดูแลที่ชัดเจนย่อมดีกว่าการปล่อยให้ทุกอย่างขึ้นอยู่กับคำโฆษณาและความน่าเชื่อถือที่ผู้ให้บริการสร้างขึ้นเอง

บทเรียนที่แอดเหยี่ยวอยากฝากถึงนักเทรด

สำหรับแอดเหยี่ยว เรื่องราวของ SEC มีบทเรียนสำคัญอยู่ข้อหนึ่ง

ก่อนคิดว่าจะทำกำไรจากตลาดอย่างไร เราควรคิดก่อนว่าเรากำลังนำเงินไปอยู่ในตลาดและอยู่กับผู้ให้บริการแบบไหน

การวิเคราะห์กราฟสำคัญ

กลยุทธ์การเทรดสำคัญ

Money Management สำคัญ

แต่การตรวจสอบความน่าเชื่อถือของผู้ให้บริการก็สำคัญไม่แพ้กัน เพราะการขาดทุนจากการเทรดอาจเกิดจากเราอ่านตลาดผิด และเรายังสามารถกลับมาเรียนรู้และพัฒนาตัวเองได้

แต่หากเงินทุนต้องสูญเสียไปจากปัญหาที่ไม่เกี่ยวกับการเทรดเลย การแก้ไขอาจทำได้ยากกว่ามาก

จาก Wall Street ในยุค 1929 จนถึงตลาด Forex ในปัจจุบัน บทเรียนหนึ่งยังคงเหมือนเดิม นั่นคือ “กติกาและความโปร่งใส” คือส่วนสำคัญของตลาดการเงินที่ดี

และสำหรับนักเทรด แอดเหยี่ยวมองว่า การปกป้องเงินทุนไม่ได้เริ่มต้นตอนที่เราเปิดออเดอร์

ขอบคุณข้อมูลจาก ลงทุนแมน

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง

คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8

อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4

คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!